Danske Bank запустил автоматическую покупку акций от 10 €
Низкая комиссия даже для небольших транзакций при ежемесячной покупке отдельных акций.
Danske Bank первым в Финляндии начал предлагать 💡 новый вариант инвестирования в акции — автоматические регулярные покупки отдельных акций (а не фондов) с относительно низкими комиссиями даже при небольших суммах — от 10 €/месяц. На первый взгляд предложение выглядит интересно, но давайте 🔎 рассмотрим его поближе. Разберём условия этих инвестиций более подробно, а также проанализируем все за и против.
Суть предложения
🔹 Клиент может ✍ подписаться на программу регулярных сбережений, начиная с 10 €/месяц.
🔹 Акции могут покупаться исключительно на открытом в Danske Bank сберегательном инвестиционном счёте (osakesäästötili, OST).
🔹 Выбор акций ограничен списком из 25 финских компаний, входящих в индекс OMXH25 (наиболее активно торгуемые компании на фондовой бирже Хельсинки).
🔹 Можно одновременно покупать акции нескольких компаний, распределяя суммы по желанию.
🔹 Цена акции определяется рыночной ценой в момент покупки — возможность задать собственную лимитную цену отсутствует. Можно только выбрать 💰 суммы и 📅 день месяца, когда осуществляются покупки. На самом деле, технически делается именно лимитный ордер с добавкой 5% к последней рыночной цене на момент его формирования.
🔹 Покупаются только целые акции. Если денег не хватает на покупку, сделка не проходит. Долями акции не покупаются.
🔹 Комиссия на покупку составляет 0,2% и не имеет минимального лимита, в отличие от обычных брокерских операций.
🔹 При продаже акций платится стандартная комиссия с минимальным лимитом. Такие же условия остаются и для всех покупок, сделанных вручную. В Danske Bank лимит составляет 8 € при нормальных оборотах до 25 000 € в месяц. Комиссия 0,2% имеет реальный эффект только при размере транзакции свыше 4 000 €.
🔹 Пока у клиента включена эта программа, обслуживание счёта OST для него бесплатно (обычный тариф Danske Bank — 2 € в месяц).
Плюсы данного предложения
➕ Низкий порог входа (от 10 €) с низкой комиссией на покупку без фиксированного минимума.
➕ Бесплатное обслуживание счёта. Правда, есть банки, в которых обслуживание OST и так 🆓 бесплатно, без всяких дополнительных условий.
➕ Использование OST стимулирует развитие долгосрочного инвестиционного 🤔 мышления.
➕ Автоматические платежи освобождают немного ⏰ времени и дисциплинируют начинающего инвестора.
Минусы и ограничения
➖ Низкая эффективность для OST. Малоэффективно для стратегий, при которых osakesäästötili действительно становится выгоднее обычного инвестиционного счёта. Подробнее об этом ниже.
➖ «Бесплатный 🧀 сыр». Счёт OST у человека может быть только один. Для участия в программе его нужно перевести в Danske Bank. Комиссии на продажу и на другие покупки в Danske Bank могут оказаться выше, чем у конкурентов. Это как с 🐪 верблюдами у египетских пирамид: кататься — бесплатно, слезть — $20. Мы покупаем акции за 0,2% (например, 0,20 € со 100 €), а продаём уже минимум за 8 €.
➖ Риск отдельных акций. Инвестирование в отдельные акции становится ещё более рискованным, поскольку автоматическая покупка по текущей цене не предполагает 🔍 внимательного анализа положения компании и рынка перед сделкой.
➖ Реальный порог входа оказывается выше — не 10 €, а ближе к 100 €, так как акции покупаются только целыми штуками, а из 25 предлагаемых компаний лишь 6 имеют цену акции 📉 ниже 10 € на данный момент.
➖ Список доступных акций на данный момент сильно ограничен. Правда, он ещё может быть расширен со временем.
Почему программа не так интересна в связке с OST?
В своём вебинаре про OST я подробно в цифрах показываю, при каких сценариях OST работает лучше или хуже обычного инвестиционного счёта. Регулярные автоматические покупки в основном используются при простой долгосрочной стратегии «купи и держи», для которой OST практически теряет всю свою привлекательность.
OST имеет реальные преимущества в первую очередь для периодической торговли, например, при покупке акций для продажи с прибылью через 0,5—2 года. Это уже более активное вовлечение, мало стыкующееся с автоматическими покупками по текущей цене.
Когда же эта программа может быть эффективна?
OST может оказаться несколько более эффективным на долгом сроке, если вы инвестируете в финские акции с высокими дивидендами, не ожидая существенного роста их стоимости, и постоянно реинвестируете получаемые дивиденды с минимальными комиссиями. В таком контексте первичный выбор именно акций индекса OMXH25 выглядит логичным.
Другой вопрос — насколько эта стратегия эффективнее простого инвестирования в индексных фонд без всяких комиссий. Но это уже другая история.
Суть предложения
🔹 Клиент может ✍ подписаться на программу регулярных сбережений, начиная с 10 €/месяц.
🔹 Акции могут покупаться исключительно на открытом в Danske Bank сберегательном инвестиционном счёте (osakesäästötili, OST).
🔹 Выбор акций ограничен списком из 25 финских компаний, входящих в индекс OMXH25 (наиболее активно торгуемые компании на фондовой бирже Хельсинки).
🔹 Можно одновременно покупать акции нескольких компаний, распределяя суммы по желанию.
🔹 Цена акции определяется рыночной ценой в момент покупки — возможность задать собственную лимитную цену отсутствует. Можно только выбрать 💰 суммы и 📅 день месяца, когда осуществляются покупки. На самом деле, технически делается именно лимитный ордер с добавкой 5% к последней рыночной цене на момент его формирования.
🔹 Покупаются только целые акции. Если денег не хватает на покупку, сделка не проходит. Долями акции не покупаются.
🔹 Комиссия на покупку составляет 0,2% и не имеет минимального лимита, в отличие от обычных брокерских операций.
🔹 При продаже акций платится стандартная комиссия с минимальным лимитом. Такие же условия остаются и для всех покупок, сделанных вручную. В Danske Bank лимит составляет 8 € при нормальных оборотах до 25 000 € в месяц. Комиссия 0,2% имеет реальный эффект только при размере транзакции свыше 4 000 €.
🔹 Пока у клиента включена эта программа, обслуживание счёта OST для него бесплатно (обычный тариф Danske Bank — 2 € в месяц).
Плюсы данного предложения
➕ Низкий порог входа (от 10 €) с низкой комиссией на покупку без фиксированного минимума.
➕ Бесплатное обслуживание счёта. Правда, есть банки, в которых обслуживание OST и так 🆓 бесплатно, без всяких дополнительных условий.
➕ Использование OST стимулирует развитие долгосрочного инвестиционного 🤔 мышления.
➕ Автоматические платежи освобождают немного ⏰ времени и дисциплинируют начинающего инвестора.
Минусы и ограничения
➖ Низкая эффективность для OST. Малоэффективно для стратегий, при которых osakesäästötili действительно становится выгоднее обычного инвестиционного счёта. Подробнее об этом ниже.
➖ «Бесплатный 🧀 сыр». Счёт OST у человека может быть только один. Для участия в программе его нужно перевести в Danske Bank. Комиссии на продажу и на другие покупки в Danske Bank могут оказаться выше, чем у конкурентов. Это как с 🐪 верблюдами у египетских пирамид: кататься — бесплатно, слезть — $20. Мы покупаем акции за 0,2% (например, 0,20 € со 100 €), а продаём уже минимум за 8 €.
➖ Риск отдельных акций. Инвестирование в отдельные акции становится ещё более рискованным, поскольку автоматическая покупка по текущей цене не предполагает 🔍 внимательного анализа положения компании и рынка перед сделкой.
➖ Реальный порог входа оказывается выше — не 10 €, а ближе к 100 €, так как акции покупаются только целыми штуками, а из 25 предлагаемых компаний лишь 6 имеют цену акции 📉 ниже 10 € на данный момент.
➖ Список доступных акций на данный момент сильно ограничен. Правда, он ещё может быть расширен со временем.
Почему программа не так интересна в связке с OST?
В своём вебинаре про OST я подробно в цифрах показываю, при каких сценариях OST работает лучше или хуже обычного инвестиционного счёта. Регулярные автоматические покупки в основном используются при простой долгосрочной стратегии «купи и держи», для которой OST практически теряет всю свою привлекательность.
OST имеет реальные преимущества в первую очередь для периодической торговли, например, при покупке акций для продажи с прибылью через 0,5—2 года. Это уже более активное вовлечение, мало стыкующееся с автоматическими покупками по текущей цене.
Когда же эта программа может быть эффективна?
OST может оказаться несколько более эффективным на долгом сроке, если вы инвестируете в финские акции с высокими дивидендами, не ожидая существенного роста их стоимости, и постоянно реинвестируете получаемые дивиденды с минимальными комиссиями. В таком контексте первичный выбор именно акций индекса OMXH25 выглядит логичным.
Другой вопрос — насколько эта стратегия эффективнее простого инвестирования в индексных фонд без всяких комиссий. Но это уже другая история.
